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Was bedeutet Chance-Risiko-Verhältnis beim Trading?

Entwicklungsteam von Price Action Trading Simulator Aktualisiert am · 2 Min. Lesezeit

Historischer H4-Chart aus der Fallbank; keine aktuelle Handelsidee

Das Chance-Risiko-Verhältnis (CRV) vergleicht die geplante Entfernung zum Gewinnziel mit der zum Stop. Es beschreibt einen Plan, nicht dessen Wahrscheinlichkeit oder Profitabilität. Ein Ziel bei +2R hilft nicht automatisch, wenn es selten erreicht wird oder die tatsächlichen Verluste und Kosten höher ausfallen als angenommen.

Ein einfaches Rechenbeispiel

Hypothetischer Einstieg: 100. Stop: 98. Ziel: 104. Alle Werte beziehen sich auf dasselbe lineare Instrument, ohne Kosten.

  • Abstand zum Stop: 2 Punkte = 1R.
  • Abstand zum Ziel: 4 Punkte = 2R.
  • Geplantes CRV: 4 ÷ 2 = 2.

Im englischen Sprachgebrauch wird „risk-reward 1:2“ dafür verwendet. Schreibe die Richtung aus, damit „2:1“ nicht versehentlich das Gegenteil bezeichnet. In diesem Artikel steht CRV immer für Chance geteilt durch Risiko.

Geplantes CRV ist nicht der durchschnittliche Gewinn

Wenn du vor dem Ziel schließt, Teilverkäufe machst oder einen Stop verschiebst, können aus geplanten +2R tatsächlich beispielsweise +0,8R werden. Ebenso kann Slippage einen Verlust unter −1R verursachen. Für die Auswertung brauchst du deshalb die durchschnittlichen realisierten oder modellierten Gewinne und Verluste deiner vollständigen Regel, nicht nur eingezeichnete Ziele.

Annahmen: Gewinn +2R, Verlust −1RBrutto-Erwartungswert je Trade
30 % Gewinner0,30 × 2 − 0,70 × 1 = −0,10R
40 % Gewinner0,40 × 2 − 0,60 × 1 = +0,20R
50 % Gewinner0,50 × 2 − 0,50 × 1 = +0,50R

Das sind Rechenszenarien, keine gemessenen Strategieergebnisse. Bei zusätzlich angenommenen Durchschnittskosten von 0,25R je Trade wird aus +0,20R brutto −0,05R netto.

Warum das Ziel nicht beliebig weit weg gehört

Ein weiter entferntes Ziel erhöht das eingezeichnete CRV. Es beweist nicht, dass der Markt dieses Ziel häufig genug erreicht. Wenn du Ziele nach dem Aufdecken der Zukunft verschiebst, ist die Auswertung zusätzlich verzerrt. Lege Ziel und Ausstieg vorher fest und dokumentiere jede getestete Variante.

Prüfe außerdem, ob Stop- und Zielereignisse bei deinen Daten zeitlich eindeutig sind. Ein M15-Balken enthält keine vollständige Reihenfolge jedes einzelnen Preisticks. Die Methodik unserer Fallbank zeigt, warum Zonenstatistik und ausgeführte Trefferquote getrennt bleiben müssen.

Nächste Übung

Berechne vor dem Aufdecken eines historischen Charts das geplante CRV. Notiere nach dem Durchlauf das Ergebnis der tatsächlich angewendeten Regel einschließlich angenommener Kosten. Vergleiche beide Angaben im Journal.

Unsere App Price Action Trading Simulator bietet dafür Chartübungen und manuelle Backtests auf iPhone und iPad; Backtests benötigen Pro. Eine feste Gebühr in R kann eingestellt werden, ersetzt aber keine realistische Ausführungssimulation. Die detaillierte Rechnung findest du unter 40 % Trefferquote, 2R und Kosten.

Fragen und Antworten

Was bedeutet ein CRV von 2?

Die geplante Chance ist doppelt so groß wie das geplante Risiko. Ein hypothetischer Einstieg bei 100, Stop bei 98 und ein Ziel bei 104 ergeben vor Kosten ein CRV von 2.

Reicht ein hohes CRV für einen Gewinn?

Nein. Wie häufig das Ziel erreicht wird, welche Gewinne und Verluste tatsächlich entstehen und welche Kosten anfallen, ist ebenso wichtig.

Welche Trefferquote ist bei 2R nötig?

Nur wenn jeder Gewinn genau +2R und jeder Verlust genau −1R beträgt, liegt die rechnerische Gewinnschwelle vor Kosten bei einem Drittel. Kosten erhöhen diese Schwelle.

Verfasst vom Entwicklungsteam der App. Hier findest du Daten, Auswahlregeln und Grenzen dieser eigenen Beispiele. Quellen und Methodik →

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