Comment comprendre le ratio risque/rendement ?

Le ratio compare le gain visé à la perte de prix planifiée. Ici, 1R désigne le risque initial prévu ; un objectif à 2R signifie que la distance vers l’objectif vaut deux fois celle vers le stop. Ce ratio décrit le plan, pas la probabilité de réussite ni le résultat futur.

Exemple hypothétique

Pour une entrée fictive à 100, un stop à 98 et un objectif à 104, la distance de risque vaut 2 et celle de gain vaut 4. Le ratio rendement/risque est donc 4 ÷ 2 = 2, soit un risque de 1 pour un gain visé de 2. Nous écrivons « 2R » pour éviter l’ambiguïté de l’expression « ratio 1:2 ».

Avec un budget fictif de 50 €, un gain idéal au niveau de l’objectif serait de 100 €, avant coûts, et une perte idéale au stop serait de 50 €. Ces valeurs supposent des exécutions exactes aux niveaux prévus.

Quel taux de réussite équilibrerait ce modèle ?

Si chaque gain vaut exactement bR, chaque perte exactement −1R et les coûts sont nuls, l’espérance par opération est p × b − (1 − p). Le seuil d’équilibre est p = 1 / (b + 1).

Gain fixe supposé	Taux d’équilibre, sans coûts
1R	50 %
2R	33,33 %
3R	25 %

Il s’agit d’un modèle binaire simplifié. Sorties partielles, stops déplacés, gaps et commissions changent les gains et pertes moyens. Un objectif éloigné peut aussi être atteint moins souvent ; le tableau ne dit pas quel objectif choisir. Voir l’exemple de 40 % à 2R après frais.

Ce qu’il faut noter dans le journal

Conservez le risque initial comme dénominateur. Comparez ensuite objectif prévu, gain moyen obtenu, perte moyenne obtenue et coût moyen. Si votre objectif était à 2R mais que vous sortez en moyenne à 0,8R sur les gains, utilisez 0,8R dans l’analyse, pas 2R. Séparez également les opérations suivies selon le plan de celles où vous avez improvisé.

Price Action Trading Simulator permet de pratiquer le placement des niveaux, avec Pro, et de définir un coût simulé par opération en R dans le backtest. Il ne mesure pas les frais réels d’un courtier et ne démontre pas une rentabilité. Commencez par un journal de décisions et une règle de stop clairement définie.