Peut-on gagner avec 40 % de réussite et un objectif à 2R ?

Oui dans un modèle particulier, mais pas sur le seul taux de réussite. Si chaque gain vaut exactement +2R, chaque perte exactement −1R et que 40 % des opérations gagnent, l’espérance brute est 0,40 × 2 − 0,60 × 1 = 0,20R par opération. Les coûts et les résultats réellement obtenus peuvent annuler cet avantage théorique.

Ici, 1R désigne le risque de prix planifié au début de chaque opération. Les chiffres suivants sont de l’arithmétique hypothétique ; ils ne viennent pas de la banque de cas de notre application.

Ajouter un coût total par opération

Avec un coût constant c exprimé en R, appliqué à chaque opération, l’espérance du modèle devient 3p − 1 − c, où p est la probabilité de gain supposée.

Coût total supposé	Espérance à p = 40 %	Seuil d’équilibre du modèle
0R	+0,20R	33,33 %
0,10R	+0,10R	36,67 %
0,20R	0R	40 %
0,25R	−0,05R	41,67 %

Le seuil vient de p = (1 + c) / 3. Le coût doit inclure tout ce que le modèle prétend mesurer : commissions aller-retour, spread et glissement modélisés. Si ces coûts varient selon les gains ou les pertes, la formule constante ne suffit plus.

Pourquoi cent opérations ne garantissent pas ce résultat

Sur un ensemble fictif contenant exactement 40 gains de 2R et 60 pertes de 1R, le total brut serait de 20R. Avec 0,10R de coût par opération, il serait de 10R. Cela suppose ces résultats exacts ; une probabilité supposée de 40 % ne garantit pas 40 gains dans chaque série de cent.

La dispersion et l’ordre des pertes comptent aussi. Pour convertir un cumul de R en euros, il faut connaître le budget de chaque opération ; si R varie avec le capital, une simple multiplication n’exprime pas la trajectoire composée.

Utiliser les gains réellement obtenus

Avec 40 % de gains moyens de 1,5R, des pertes moyennes de 1R et un coût de 0,10R, l’espérance devient 0,40 × 1,5 − 0,60 × 1 − 0,10 = −0,10R. Un objectif dessiné à 2R ne change pas cette moyenne si les sorties effectives sont plus courtes.

Consignez donc les gains, pertes et coûts selon une convention stable dans un journal. Le backtest manuel Pro de Price Action Trading Simulator accepte un coût simulé par opération en R, mais ne mesure pas automatiquement les coûts réels d’un courtier et ne garantit pas une performance. Voir aussi le ratio risque/rendement et les limites du passage du backtest au réel.